Vaults équilibrés (anciennement Core)

Les vaults équilibrés visent un rendement modéré ajusté au risque en combinant des garanties fondamentales solides avec une exposition sélective à des opportunités à plus haut rendement. Ces vaults acceptent davantage de risques de marché et d’exécution que Prime, mais restent structurés autour d’une diversification contrôlée, d’une attention à la liquidité et de limites d’exposition disciplinées.

• Sélection des actifs : Un mélange de garanties de premier ordre et de marchés sélectionnés générant du rendement ou présentant un risque modérément plus élevé, offrant un meilleur potentiel de rendement sans basculer entièrement vers un risque de type frontier.

• Profil de liquidité : Actifs de garantie à liquidité modérée à élevée, avec l’attente que les voies de liquidation restent viables mais puissent être plus sensibles au stress que les marchés Prime.

• Politique de timelock (v2) : Les vaults équilibrés appliquent un timelock de 7 jours pour les actions structurelles de passerelle et de gouvernance, et un timelock de 3 jours pour les ajouts d’adaptateurs et les changements de plafond d’allocation. setForceDeallocatePenalty bénéficie d’un timelock d’environ 1 heure (~0,05 jour), permettant une réponse plus rapide de gestion des risques que Prime.

Sélecteurs	Balanced (jours)
setReceiveSharesGate, setSendSharesGate, setReceiveAssetsGate	Abdication
setSendAssetsGate, setAdapterRegistry, increaseTimelock, abdicateTimelock, removeAdapter	7
addAdapter, increaseRelativeCap, increaseAbsoluteCap	3
setForceDeallocatePenalty	~0,05 (~1 h)
setPerformanceFee, setManagementFee	1
setIsAllocator, setPerformanceFeeRecipient, setManagementFeeRecipient	0

• Considérations relatives au risque oracle : Les vaults équilibrés peuvent utiliser des conceptions d’oracle basées sur la NAV, codées en dur ou autrement contraintes dans les cas où la liquidité spot est limitée ou lorsque la tarification directe du marché est plus vulnérable à la manipulation. Ces structures peuvent être appropriées lorsqu’elles reflètent mieux la valeur sous-jacente, mais elles introduisent des exigences supplémentaires de diligence en matière de valorisation et d’exploitation.

• Attente de rendement : APY compétitif conçu pour améliorer Prime tout en restant dans une fourchette de risque mesurée.