Considérations de risque et sécurité

Lors de l'utilisation des stratégies Vault de Gauntlet, les utilisateurs de vaults doivent comprendre plusieurs catégories de risque clés :

Risques de marché

La volatilité des prix des actifs sous-jacents et les fluctuations des taux de financement peuvent affecter significativement les rendements. La liquidité peut se tarir pendant les périodes de forte volatilité, et les corrélations entre les actifs peuvent se rompre sous stress. Ces facteurs nécessitent un dimensionnement attentif des positions et une gestion robuste des risques.

Exécution opérationnelle

Le slippage d'exécution, en particulier sur des marchés moins liquides ou lors de pics de volatilité, peut éroder les profits. Le timing des transactions est souvent critique, et même de rares temps d'arrêt système doivent être pris en compte. L'intégration de plusieurs protocoles exige des tests approfondis et une attention méticuleuse aux détails.

Risques liés aux contrats intelligents et aux protocoles

Les mises à jour et les changements de paramètres peuvent introduire de nouvelles vulnérabilités. Malgré les audits réalisés par des tiers, les utilisateurs restent exposés aux défaillances des contrats intelligents, à la volatilité du marché et aux pertes potentiellement socialisées.

Risques de levier et de couverture

Certaines stratégies utilisent l'effet de levier, qui amplifie à la fois les gains et les pertes. Les erreurs de gestion des positions, les délais de couverture dus à une liquidité limitée, la fluctuation des coûts d'emprunt et la liquidation lors de conditions de marché extrêmes sont des préoccupations majeures. Le vault couvert peut également faire face à des erreurs de données ou d'exécution, à une liquidité inadéquate sur Drift pour une couverture delta complète, et au risque de liquidation des positions de couverture pendant les périodes de forte volatilité.

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